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瞄准万亿理财市场 公募“固收+”产品问世

admin2020-03-19 09:43 财经

万亿理财市场近期被多家基金公司“惦记上”。多只由明星固收基金经理挂帅的公募“固收+”产品近日陆续问世,以绝对收益理念和不同的配置策略精准对接稳健型客户的投资需求。

早在2016年,“固收+”产品的概念就已经被提出,缘何至今才渐成趋势?业内人士认为,银行理财市场的变化起到了关键的推手作用。

理财替代品渐成潮流

2月12日,由招商基金重量级基金经理侯杰、滕越管理的招商民安增益债券基金限额10亿发行;2月25日,万家固定收益部总监苏谋东担纲的万家民丰回报一年持有期混合基金限售30亿元发行;3月初,由银华基金固收明星基金经理邹维娜挂帅的银华汇盈一年持有期混合基金也即将问世。记者在采访中发现,更多基金公司正积极推出主打绝对收益的“固收+”产品,在持续营销中该类产品也是重头戏。

所谓“固收+”指的是既能投资债券市场,获得相对稳定的固定收益,又能投资股票二级市场,加强组合收益弹性的投资策略。在公募产品中,二级债基和偏债混合基金就是典型的“固收+”产品。虽然公募“固收+”产品并不保本保收益,但通过绝对收益策略,能够在相对比较低的波动基础上使客户实现相对稳健的投资收益。

以二级债基为例,Wind数据显示,近十年(2009.12.31-2019.12.31)平均年化收益为5.9%,平均年化波动为5.09%,同期上证综指和中证全债指数平均年化收益率分别为1.28%、4.67%,平均年化波动为20.68%和1.99%。比较而言,二级债基在波动适中的情况下,能够实现不逊于银行理财的平均收益。

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